Скользящие средние: стратегии и виды скользящих средних

Скользящие средние — это основные элементы, используемые инвесторами в техническом анализе. Их преимущество объективность и простота интерпретации, чего нельзя сказать, например, о свечных паттернах, которые характеризуются большой свободой интерпретации и могут объясняться по-разному, в зависимости от уровней поддержки и линий тренда, которые каждый трейдер ставит сам.

Используя скользящие средние, мы можем легко визуализировать тренд на рынке. Правильная интерпретация также позволяет считывать сигналы, информирующие о его развороте. В результате они используются как для подготовки индивидуальных стратегий, так и для сложных торговых систем, которые используются банками и хедж-фондами.

В техническом анализе используются скользящие средние разной длины. Примеры наиболее часто используемых скользящих средних:

• Долгосрочные (например, 200 периодов)
• Среднесрочные (например, 100 периодов)
• Краткосрочные (например, 5, 15 и 20 периодов)

Очень часто при анализе, выполняемом с использованием скользящих средних, используются числа, входящие в последовательность чисел Фибоначчи: например, скользящие средние 13, 21 или 34.

Обычно скользящие средние используются как индикаторы подтверждения изменения тренда (запаздывающие осцилляторы). Очень часто они становятся линиями поддержки и сопротивления для движения цены отдельных акций. Существует также множество инвестиционных стратегий, основанных на пересечении двух скользящих средних: так называемой быстрой (краткосрочной) средней и медленной (долгосрочной) средней. Пробитие медленной средней быстрой средней снизу является сигналом к покупке — в японской технике это обозначается как «золотой крест». С другой стороны, пробой медленной средней более быстрой сверху является сигналом к продаже — в японской терминологии это «крест смерти».

Скользящие средние являются основой для построения многих осцилляторов технического анализа — наиболее классическим примером является MACD.

Как определить с помощью SMA восходящий тренд, а когда нисходящий

Как правило, тренд можно разделить на восходящий, нисходящий и боковой тренд (консолидация). С инвестиционной точки зрения наша цель — максимально использовать восходящий тренд.

На рисунке выше показаны две кривые. Черный цвет — это кривая, показывающая изменения вашего актива(валюты, акций и т.д.). Красная кривая — это скользящая средняя.

Самый простой способ читать этот график — когда значение графика-актива (черная линия) выше скользящей средней (красная линия), у нас восходящий тренд. И наоборот — когда черная линия (значение индекса графика) находится ниже красной линии (значение скользящей средней), мы имеем дело с нисходящим трендом.

Виды скользящих средних

Простая скользящая средняя (SMA)

Простая скользящая средняя (Simple Moving Average) является одним из самых основных инструментов технического анализа на рынке Форекс.

Расчет скользящей средней

SMA — это простое среднее арифметическое за определенный период времени, например, за последние 30 дней. В каждый новый день самое старое значение цены заменяется самым новым, поэтому он и называется скользящим (или скользящим средним). В случае X-дневной средней, расчет значения для текущего дня включает в себя сложение значений цен за X дней (это могут быть как цены открытия и закрытия, так и средняя цена за каждый день, максимальная или минимальная) и деление результата на количество дней, т.е. X. Чем больше период времени, учитываемый при расчете среднего значения, тем более плавным оно будет. Больший период времени также означает более медленную реакцию на изменения.

На рисунке выше мы видим две скользящие средние. Первая, созданная из последних 10 показаний (синяя), и вторая, созданная из последних 30 показаний (красная). Как мы видим, среднее значение из 10 показаний более точно следует за графиком и быстрее реагирует на изменения. 30-дневная средняя ведет себя гораздо спокойнее.

Основной недостаток простой скользящей средней заключается в том, что цены, входящие в нее, имеют одинаковый вес. В случае 30-дневной средней, цена двухдневной давности имеет такой же вес, как и цена 28-дневной давности. Таким образом, альтернативой простой скользящей средней являются средние, учитывающие текущую цену, включенную в нее.

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA)

Экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Average) является одной из альтернатив простой скользящей средней (SMA). Что отличает ее от других? Во-первых, более свежие цены имеют больший вес, чем старые. В результате график экспоненциальной скользящей средней более чувствителен к изменениям цены и реагирует быстрее, чем график простой средней. Это в некоторой степени устраняет проблему отставания.

Расчет экспоненциальной скользящей средней

Для расчета этого среднего значения чаще всего используются цены закрытия. Самые последние цены приобретают наибольший вес, в то время как более старые значения постепенно теряют свою значимость. Весовые коэффициенты самых последних цен могут иметь разные значения — универсального правила здесь нет. Важно, однако, то, что веса самых последних цен гораздо более весомы, чем веса более старых цен. Именно эта особенность отличает экспоненциальную скользящую среднюю от взвешенную скользящую среднюю, где веса для все более старых цен уменьшаются линейно.

На рисунке выше мы видим две скользящие средние — простую (синюю) и экспоненциальную (красную). Как видите, экспоненциальная средняя «прилипает» ближе к графику и быстрее реагирует на изменения тренда (как, например, 17 октября после 10 часов). Это позволяет сделать вывод, что EMA, обладая большей чувствительностью и более быстрой реакцией на изменения, является несколько лучшим индикатором, чем SMA.

Взвешенная скользящая средняя (WMA)

Взвешенная скользящая средняя (Weighted Moving Average) — это альтернатива простой скользящей средней (SMA). Очень часто используемый инструмент в анализе графиков Форекс.

Расчет взвешенной скользящей средней

WMA — это не что иное, как линейное средневзвешенное значение. Каждому значению цены, включенному в расчеты, присваивается соответствующий вес, который линейно уменьшается с уменьшением достоверности цены. Например, если мы рассчитываем WMA для 30 периодов, цена тридцатого дня (самого последнего) будет умножена на 30, цена двадцать девятого дня будет умножена на 29 и т. д. Затем результат будет разделен на сумму множителей (в нашем случае 30 + 29 + ... + 1) и с помощью таких вычислений получаем значение взвешенной скользящей средней за данный день. Что для неё характерно? Из наиболее популярных скользящих средних (простых, взвешенных и экспоненциальных) WMA обычно быстрее всех реагирует на изменения направления цены (однако в случае изменения направления тренда экспоненциальная средняя часто оказывается быстрее).

На рисунке выше мы видим простую скользящую среднюю (синий цвет) и взвешенную скользящую среднюю (красный цвет). Как видите, средневзвешенное значение быстрее реагирует на изменение цены и больше следует графику. Веса, присвоенные ценам за определенные периоды, делают WMA немного лучшим индикатором, чем SMA.

Чем взвешенная скользящая средняя отличается от экспоненциальной скользящей средней? В первую очередь, веса, которые придаются отдельным ценам. В случае WMA индивидуальные веса изменяются линейно, в то время как в случае EMA более свежие цены имеют гораздо больший вес, чем более старые. Это одна из причин, по которой EMA также называют экспоненциально сглаженным средним.

Стратегии торговли на основе скользящих средних

Пересечение скользящих средних

Это одна из самых популярных торговых стратегий, и на то есть веские причины. Поскольку скользящие средние сглаживают ценовое движение, когда более быстрая средняя (с меньшим количеством периодов) пересекает ниже или выше более медленную среднюю (с большим количеством периодов), это подтверждает, что направление движения цены изменилось.

Хотя вы можете использовать любую скользящую среднюю, будь то комбинация 5 и 10, или 15 и 30-периодных, лучшие пересечения всегда основаны на последовательностях Фибоначчи, таких как 5, 8, 13, 21... и т.д. Учитывая, что профессиональные и институциональные трейдеры часто используют числа Фибоначчи для пересечения средних, они в конечном итоге действуют как самоисполняющееся пророчество

На графике выше мы видим, что цена EURAUD находится выше 200-периодной EMA, что подтверждает бычью тенденцию на рынке. В этих условиях, когда происходит пересечение более быстрых средних, в нашем случае мы использовали средние EMA 5 и 13 — оба числа Фибоначчи, вы можете рассмотреть возможность размещения нового ордера на покупку, чтобы масштабировать свою позицию и «оседлать» долгосрочный тренд.

Во время пробоя тренда цена будет оставаться под 200-периодной ЕМА, а пересечение краткосрочных средних будет сигнализировать об ордерах на продажу.

Использование скользящих средних во время коррекций

Торговать по тренду было бы намного проще, если бы не было коррекций, сбивающих с толку начинающих трейдеров. Однако есть хитрый способ определить, является ли пересечение в противоположном направлении тренда просто откатом или настоящим разворотом. Для этого вам нужен осциллятор на графике, например, Stochastic.

На графике выше мы видим, что во время восходящего тренда ЕМА 5 и 13 несколько раз пересекались в противоположном направлении. Однако каждый раз стохастический осциллятор быстро входил в состояние перепроданности (опускался ниже уровня 20), но ЕМА 5 и 13 не опускались ниже предыдущих минимумов, и это указывает скорее на откат, чем на полный разворот тренда. Здесь используется понятие «дивергенция».

Если вы заметили такую дивергенцию на рынке, дождитесь пересечения более краткосрочных средних EMA, чтобы сигнализировать о возобновлении тренда, а затем снова войдите в рынок. Таким образом, вы можете следовать за трендом и взять все движение, чтобы максимизировать прибыль от одного долгосрочного тренда.

Используем скользящую среднюю для торговли по тренду

Большинство валютных пар большую часть времени движутся в диапазонах, а тренды возникают лишь изредка. Однако ранний вход в тренд дает наибольшее соотношение риска и прибыли. Поэтому стратегии следования за трендом часто являются наиболее прибыльными. Большинство начинающих трейдеров рассматривают возможность использования линий тренда для отслеживания преобладающего тренда. Однако есть некоторые серьезные проблемы с использованием линий тренда, и игра в тренде со скользящими средними является лучшей стратегией, чем полагаться исключительно на линии тренда.

Линии тренда отлично подходят для прогнозирования потенциальных уровней поддержки и сопротивления во время восходящего и нисходящего тренда соответственно. Однако наклон линий тренда может быть разным. Если вы не будете осторожны, вы можете выйти из сделки слишком быстро, если угол наклона линии тренда слишком большой. С другой стороны, вы можете допустить слив большей части вашей нереализованной прибыли, если угол наклона линии тренда слишком маленький.

Более того, проблема торговли по линии тренда — это постоянный откат. Во время восходящего тренда валютная пара может начать многоступенчатый откат, в ходе которого линия восходящего тренда будет пробита, то же самое может произойти и во время нисходящего тренда. Пример можно найти на рисунке выше, где EURUSD пробил уровень линии восходящего тренда, но вскоре возобновил движение. Если вы используете 200-периодную EMA, вы все равно будете считать это восходящим трендом и сможете повторно войти в рынок на основе краткосрочных средних.

Знание того, как отличить откат от реального разворота тренда, может в конечном итоге отделить прибыльные трендовые торговые стратегии от всех остальных.

Здравый смысл подсказывает нам не торговать против тренда. Поэтому более долгосрочные скользящие средние могут помочь вам определить долгосрочный тренд. Однако одновременное использование более краткосрочной скользящей средней может дать ранний сигнал для определения подходящего момента для входа в рынок и выхода из него.

Использование скользящей средней для установки стоп-лосса и выхода из сделки

Скользящие средние могут помочь вам войти в сделку и продолжить движение по тренду. Вы также можете использовать их для выхода из сделок, не жертвуя при этом большей частью нереализованной прибыли.

Если вы будете ждать, пока средние пересекутся в противоположном направлении, может быть слишком поздно. С другой стороны, если вы просто разместите стоп-лосс ордер выше скользящей средней во время нисходящего тренда (или ниже скользящей средней во время восходящего тренда), цена может протестировать среднюю и возобновить тренд, выбив вас из сделки.

Поэтому лучшим способом выхода из сделки будет подождать, пока цена закроется выше или ниже скользящей средней за более высокий период, прежде чем реализовать часть своей прибыли.

На графике видно, что цена EURAUD несколько раз пересекла 13-периодную EMA и встретила сильное сопротивление. Однако когда бычий пин-бар наконец закрылся над ним, только тогда восходящий импульс набрал силу. Если бы вы ждали, пока средние пересекутся в противоположном направлении, вы бы потеряли около 17 пунктов!

Поэтому активный подход к хеджированию может вознаградить вас за то, что вы потратили дополнительное время и внимание на конкретную сделку.

Использование скользящей средней для фиксации прибыли

Большинство стратегий использования скользящей средней сосредоточены на движении за трендом и принципиально отличаются от установки заранее определенной, произвольной цели для прибыли, такой как 100 — 200 пунктов, основанной соотношениях риска к прибыли.

Трейдеры, торгующие по тренду, стремятся совершать свои прибыльные сделки до тех пор, пока рынок сам не предоставит достаточных оснований для выхода из сделки. Следовательно, лучшим способом получения прибыли при использовании стратегий на основе скользящих средних будет вход и выход из тренда с использованием стратегии стоп-лосс, рассмотренной выше.

Однако если вы видите, что цена приближается к сильной поддержке или сопротивлению в тренде, вы всегда можете сократить позицию и забрать часть прибыли. Также Вы всегда можете повторно войти в сделку, когда цена пересечет поддержку или сопротивление, или позже, когда откат закончится и вы получите сигнал для повторного входа после пересечения краткосрочных средних.

На рисунке выше, если бы вы достигли со своей позицией поддержки в районе 147,10, а затем снова вошли в рынок, вы бы заработали почти на 200 пунктов больше, чем если бы держали свою позицию открытой во время всего отката к сопротивлению в районе уровня 150,00.

Когда вы видите, что цена пересекает 200-периодную EMA на противоположной стороне тренда, за которым вы следуете, лучше заново оценить ситуацию. Если вы агрессивный трейдер, то вам больше подойдет 100-периодная ЕМА. Когда вы видите, что цена закрывается ниже скользящей средней, будь то 100-периодная или 200-периодная, которую вы используете для определения общего направления, вы также можете начать искать возможности для торговли против доминирующего тренда.

Скользящие средние — вместо вывода

Стратегии использования скользящей средней являются одними из самых простых и эффективных способов торговли по тренду на Forex. Однако имейте в виду, что длительные тренды встречаются редко, и чтобы поймать один из таких огромных трендов, требуется много терпения.

Как трейдер, использующий скользящие средние, чтобы поймать большие тренды, вы должны быть готовы к тому, что вам придется пережить много ложных сигналов, и вы можете быть выбиты из сделок чаще, чем трейдеры, торгующие в широком диапазоне, которые с большей вероятностью смогут найти торговые возможности, чем трейдеры, следящие за трендом. Ключ к вашему успеху в качестве трендового трейдера зависит от вашей психологии, позволяющей вам не только нести небольшие убытки, но и прибыльно торговать во время устойчивого долгосрочного тренда. Рассмотренные выше стратегии помогут вам найти устойчивый способ достижения этой цели.