Что такое восходящий тренд?

Восходящий тренд (uptrend, бычий рынок) — термины, которые являются хлебом насущным для опытных трейдеров, для новых игроков на фондовом рынке могут быть не до конца понятны. Мы обсудим их значение и важность для принятия инвестиционных решений.

Что такое тренд

Как уже говорилось в одной из наших предыдущих статей, тренд — это направление, в котором движется цена валютной пары. Умение определять тренд имеет решающее значение при торговле на бирже Forex. Согласно общепринятому принципу «тренд — твой друг» — мы всегда торгуем в направлении тренда, никогда против него. Направление, в котором движется цена, лучше всего видно на графиках, отражающих прошлые значения. Сегодня мы сосредоточимся на восходящем тренде.

Бычий рынок — что это такое и как он выглядит?

Прежде всего, давайте внесем ясность, чтобы избежать любых сомнений — бычий рынок, восходящий тренд, восходящая тенденция, тенденция к росту, uptrend — все эти термины описывают одну и ту же ситуацию на рынке. Если восходящий тренд сохраняется в течение длительного периода времени, мы говорим о бычьем рынке. В графическом виде восходящий тренд выглядит следующим образом:

Мы можем ясно видеть, что в случае восходящего тренда каждый последующий минимум выше предыдущего, как и каждый последующий максимум. Это сигнализирует о том, что цена последовательно повышается. Мы должны помнить, что это не означает, что в данной ситуации мы не столкнемся с временными падениями цен, называемыми коррекциями основного тренда. Однако основное восходящее направление все еще сохраняется. В соответствии с основным принципом торговли, согласно которому при долгосрочном инвестировании мы всегда следуем за трендом, покупать следует только при восходящем тренде. Если последний минимум пробит или не видно нового максимума, восходящий тренд может закончиться. В таких ситуациях лучше воздержаться от инвестиций и подождать, пока направление не изменится.

Как определить восходящий тренд

Для определения восходящего тренда полезны :

1. Линии тренда.
2. Поддержка и сопротивление.
3. Скользящие средние.
4. Индикаторы силы тренда (например индикатор RSI).

Линии тренда

Линии тренда — это серия точек на графике, которые соединяют максимумы и минимумы. При восходящем тренде линия тренда будет двигаться вверх. Проводится ли она по максимумам или минимумам. Если цена движется обратно к нижней границе восходящего тренда, есть возможность присоединиться к тренду по более выгодной цене. Если цена близка к верхней границе, следует внимательно следить за поведением цены. После касания таких линий может произойти краткосрочная коррекция, что станет возможностью для покупки.

Линии поддержки и сопротивления

Линия сопротивления — это момент, когда предложение сильнее спроса, что, соответственно, означает начало снижения цены. Линия сопротивления обычно определяется предыдущим максимумом (на основе исторических данных). Последовательное пробитее нескольких максимумов необходимо для продолжения восходящего тренда. С другой стороны, если линия сопротивления будет пробита после отскока от линии поддержки, можно ожидать изменения текущей тенденции.

Анализ поддержек и сопротивлений позволяет подтвердить преобладающую рыночную тенденцию. В случае восходящего тренда очень часто после пробития сопротивления оно становится поддержкой. В такой ситуации ретест пробитого сопротивления является хорошим местом для так называемого «второго входа». Поскольку в восходящем тренде доминирует спрос, каждая коррекция рассматривается «поздними наблюдателями» как хорошая возможность для занятия длинных позиций. Чем больше ожидание, тем короче и мельче коррекция. Это называется «покупать падения».

Линия поддержки — это уровень, на котором спрос превышает предложение. Это означает, что процесс снижения цены останавливается, что, следовательно, заставляет стоимость снова двигаться вверх. Обычно линия поддержки — это глубина дна предыдущего снижения цены.

Скользящие средние

Скользящие средние — интересный способ наблюдения за силой восходящего тренда. При сильном тренде скользящая средняя движется выше. Когда восходящий тренд теряет силу, происходит медленное «выравнивание» средней. Более краткосрочные средние быстрее реагируют на изменения цены. В то же время экспоненциальное среднее «быстрее», чем то же арифметическое среднее, благодаря своей конструкции. Это связано с тем, что экспоненциальное среднее придает больший вес недавним изменениям тренда. В случае со средним арифметическим вес каждого компонента одинаков.

Индикаторы силы тренда

Индикаторы силы тренда — еще один инструмент, помогающий определить здоровье восходящего тренда. Наиболее популярным индикатором этого типа является RSI, или индекс относительной силы. Он колеблется от 0 до 100 и считается уровнем перекупленности на отметке 70. Однако очень часто при сильном восходящем тренде индикатор может оставаться в «зоне перекупленности» длительное время. С другой стороны, при сильном восходящем тренде сильная коррекция может привести к падению RSI ниже 30, что означает, что за ценой следует следить более пристально для длинных позиций. Другими индикаторами, полезными для оценки силы тренда, являются MACD и ADX.

Факторы, поддерживающие восходящую тенденцию на рынке акций

1. Улучшение результатов компании.
2. Short Squeeze (Короткое сжатие).
3. Рыночная мания.

Одним из самых сильных факторов долгосрочного роста на рынке акций является улучшение результатов деятельности компаний. Рост доходов, прибыли и генерируемого свободного денежного потока (FCF) делает акции компании все более привлекательными для инвесторов. Это побуждает инвесторов покупать акции компании, что повышает спрос на акции и приводит к росту цен на них. Улучшение фундаментальных показателей оказывает долгосрочное влияние на цены акций.

Short Squeeze. Это ситуация, когда возникает сильный восходящий импульс в результате закрытия инвесторами коротких позиций. Механизм короткого сжатия прост.

Некоторые инвесторы предполагали, что цена акций упадет, и поэтому брали акции в долг на рынке, чтобы тут же их продать. Такие инвесторы получат прибыль, когда цена финансового инструмента упадет. Затем они выкупают взятые в долг акции и возвращают их первоначальным владельцам. Разница в цене, достигнутой при продаже акций, и цене их обратного выкупа составляет прибыль «шорт трейдера». Когда цена акции после продажи значительно повышается, возникает явление, называемое «Short Squeeze». Шорт трейдер, чтобы закрыть свою позицию, вынужден выкупать акции на рынке, что еще больше ускоряет рост. Это, в свою очередь, снова заставляет других коротких продавцов закрывать свои позиции. Такая ситуация на рынке приводит к быстрому росту цены акций.

Рыночная мания — это внезапная популярность компаний в определенной отрасли. Восходящий тренд, созданный «манией», может продолжаться несколько лет. Например высокий спрос на компании по производству марихуаны. Примером может служить цена акций компании Tilray, которая с августа до середины сентября 2018 года выросла с 22 до 300 долларов.

Управление восходящим трендом

Для того чтобы знать, как действовать в восходящем тренде, важно определить его силу и характеристики. Лучшая ситуация для трейдера — это когда восходящий тренд имеет небольшие коррекции, которые длятся очень короткое время. Тогда держатель длинной позиции не вынужден совершать нервные движения.

К сожалению, нередко рынок движется вверх, но одновременно остается очень волатильным. В такой ситуации трейдер может быть уверен в правильности тренда, но психологически он не сможет выдержать глубокие коррекции, которые могут вынести даже 2/3 от предыдущего восходящего движения. Кроме того, прорыв поддержки или нижней линии восходящего тренда может «выбросить» из рынка более эмоционального трейдера.

Инвестор с длинной позицией:

• Перед продажей следует дождаться подтверждения разворота тренда;
• Игнорируйте рыночный шум;
• Используйте локальные поддержки для закрытия позиция(для выставления стоп-лоссов).

Трейдер, желающий присоединиться к тренду:

• Используйте локальные поддержки как место для входа в рынок;
• Нижняя граница восходящего тренда может стать местом для входа в тренд;
• Избегайте покупок, когда рыночная цена приближается к верхней границе тренда;
• Новые максимумы — хороший повод для начала закрытия длинных позиций;
• Избегайте входа в тренд во время гиперболического восходящего тренда.

Разворот восходящего тренда

Любая тенденция когда-нибудь заканчивается. По этой причине важно обращать внимание на сигналы об ослаблении восходящего тренда.
Примерами являются:

• Все более частое тестирование нижней границы восходящего тренда;
• Формирование разворотных формаций (двойная вершина, формация «голова и плечи»);
• Скользящие средние становятся более плоскими;
• Прорыв «более быстрых» линий восходящего тренда;
• Прорыв поддержки в сочетании с ретестом этого уровня «снизу».