Технический анализ рынка — что это?

Наиболее популярны два метода анализа рынка. Инвесторы чаще всего принимают инвестиционные решения на основе фундаментального или технического анализа.

Технический анализ рынка — введение

Технический анализ — очень широкое понятие. Основное определение технического анализа состоит в том, что это набор методов, направленных на прогнозирование будущих ценовых движений на основе прошлых изменений цены или объема. Технический анализ — универсальный инструмент, его можно использовать на бирже, товарном рынке или форексе.

Технический анализ обычно не используется при анализе рынка опционов. По мнению сторонников технического анализа, изменения цен на рынке следуют моделям, которые можно наблюдать и анализировать . «Повторяемость» может означать определенные ценовые паттерны (например, паттерны), показания осцилляторов или наличие определенных временных рядов.

Технический анализ — типы диаграмм (графиков)

Многие технические аналитики и трейдеры, использующие такой подход к рынку, анализируют движения цен с помощью графиков акций. Каждая диаграмма несет разную информацию. Самые популярные биржевые графики включают:

• Линия — простейший вид биржевой диаграммы. Единственная информация, отображаемая на графике, — это цена закрытия. Это один из наиболее известных, но редко используемых типов биржевых диаграмм;
• бар — это тип графика, который называется OHLC (открытие, максимум, минимум, закрытие). Благодаря своему дизайну он отображает гораздо больше информации, чем линейная диаграмма. Гистограмма синтетическим способом показывает весь диапазон колебаний цены (от минимума до максимума). Это позволяет более точно находить уровни поддержки и сопротивления;
• точечно-символическая диаграмма — диаграмма в упрощенном виде представляет борьбу спроса и предложения. График не учитывает течение времени, он только информирует вас об изменении цены. В этом методе используются две буквы: X (спрос) и O (предложение);
• свеча — это один из самых популярных типов биржевых графиков. Этот тип диаграмм пришел из Японии и был изобретен в 18 веке. На свечном графике также отображается цена закрытия, цена открытия, максимум и минимум. Чаще всего у восходящей свечи белое тело, а у медвежьей — черное;
• графики Ренко — это еще один вид графиков, созданный японцами. График Ренко игнорирует течение времени. Он состоит из кирпичей, которые образуются после увеличения на определенную величину.

Технический анализ — анализ тренда

Трейдеры, использующие технический анализ, пытаются определить тренд данного инструмента. Как правило, тренды делятся по длительности и направлению движения. В случае времени технический анализ разбивает тренд на:

1. Краткосрочный — это движение вторично по отношению к среднесрочному тренду. Как правило, длится менее 3 недель.
2. Среднесрочный — это второстепенная тенденция к долгосрочному движению. Как правило, он длится от 3 недель до 3 месяцев.
3. Долгосрочный — согласно теории Доу(читайте о ней ниже), он должен длиться не менее одного года. Однако можно найти тренды, которые длятся несколько лет.

Конечно, тренд движется одновременно как в краткосрочной, так и в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

В зависимости от направления изменения цены финансового инструмента различают три типа тренда:

1. Восходящий тренд — это тип движения цены, который показывает все более высокие максимумы и минимумы. По мнению сторонников технического анализа, это доказывает, что сторона спроса имеет преимущество и существует большая вероятность продолжения восходящего тренда.
2. Нисходящий тренд — это тип движения цены, который показывает все более низкие максимумы и минимумы. По мнению сторонников технического анализа, это свидетельствует о преимуществе предложения и повышении вероятности продолжения нисходящего тренда.
3. Боковой — это тип рыночной ситуации, при которой стороны спроса и предложения находятся в относительном равновесии. Инвесторы, играющие по тренду, ждут прорыва цены (вверх или вниз) из зоны консолидации.

Технический анализ — формации

Часть технического анализа связана с поиском рыночных структур на рынке, которые должны предвещать продолжение или разворот текущего тренда. Эти рыночные структуры включают:

• Модели продолжения и разворота тренда;
• свечные образования.

Среди паттернов продолжения и разворота тренда можно выделить «классические» паттерны, такие как голова и плечи, флаги, флажки и треугольники. Другой тип — это свечные паттерны, которые основаны на появлении определенных японских свечных паттернов. Примеры таких образований: три черных ворона, завеса темного облака или падающая звезда .

Анализ графика на основе ценовых моделей требует точности, терпения и последовательности. В то же время анализ паттернов можно комбинировать с другими видами технического анализа: индикаторами или анализом тренда.

Технический анализ — индикатор Ишимоку

Одним из видов технического анализа является метод Ишимоку. Этот тип анализа графиков пришел из Японии и мало известен среднему трейдеру. Стоит помнить, что начало анализа, основанного на Ишимоку, восходит к 1930-м годам. Техника Ишимоку — это полноценный способ взглянуть на рынок. Многие пользователи этой стратегии не используют другие типы инструментов (например, анализ паттернов или индикаторы). Однако следует помнить, что упомянутый тип технического анализа требует знания ряда компонентов, а именно: облако Ишимоку, Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou span A и Senkou span B. Знание всех зависимостей, сформированных отдельными компонентами, делает порог входа относительно высоким. По этой причине многие трейдеры после первоначального увлечения техникой Ишимоку отказываются от нее в пользу более простых решений.

Гармонические паттерны

Гармонические паттерны — это часть технического анализа, основанного на форме ценовых паттернов. Как и в случае с классическими, гармонические модели можно определить по форме, которую они «рисуют» при изменении цен. Однако для того, чтобы ценовая модель стала гармоничной, должны быть выполнены определенные условия. Формы должны соответствовать соответствующим зависимостям между отдельными сегментами формации (основанными, среди прочего, на уровнях Фибоначчи). Очень редко можно увидеть идеальный гармонический узор. Чаще всего формы формации незначительно отклоняются от «книжных зависимостей».

Однако после того, как шаблон сформирован, существует относительно высокая вероятность получения положительного результата от шаблона. При этом паттерны гармонично и точно отображают момент занятия позиции и целевую точку, где заканчивается восходящая или нисходящая волна.

Гармонические паттерны включают:

• AB = CD;
• Гартли;
• Бабочка;
• Летучая мышь;
• Краб.

Из-за необходимой точности гармонические паттерны требуют большого терпения и аккуратности.

По этой причине трейдеры, у которых нет этих знаний, не должны использовать этот тип технического анализа рынков.

Также стоит упомянуть гармоническую торговлю, целью которой является определение места с высокой вероятностью разворота текущего импульса (точек разворота). Гармоническая торговля основана на предположении, что определенные паттерны повторяются снова и снова, подобно «циклам», которые вы видите в своей повседневной жизни. Цель такой торговли — выявить на графике структуры, которые имеют высокую вероятность получения прибыли.

Стратегия Price Action

Price Action — это система технического анализа рынка, которая использует только изменения на ценовом графике. На основе анализа цен трейдер может читать потенциальные торговые сигналы. Этот тип технического анализа не использует индикаторы, осцилляторы или уровни коррекции Фибоначчи. Именно из-за своей простоты этот вид технического анализа очень популярен среди инвесторов.

Price Action — это метод глубокого анализа цен. Чаще всего в этом виде технического анализа используется свечной и ценовой анализ. Инвестиционные решения принимаются на основании наблюдения за изменением цен.

Технический анализ — Фибоначчи

Числовая последовательность Фибоначчи также нашла применение в техническом анализе. Чаще всего используется ретрейсмент Фибоначчи, который многие трейдеры помещают на график, чтобы найти потенциальные точки разворота. Уровни Фибо можно использовать при анализе акций, товаров и валютного рынка. Есть много известных трейдеров, которые извлекают выгоду из коррекций Фибоначчи. В их число входят такие трейдеры, как Роберт Майнер, Брайс Гилмор и Скотт Карни.

Трейдеры могут использовать последовательность Фибоначчи в анализе графиков, чтобы:

• Определение потенциального сопротивления и поддержки;
• места для создания потенциальных оборонных заказов и получения прибыли.

Предположения основаны, среди прочего, на наблюдении, что рынок часто тестирует уровни 38,2% или 61,8% от предыдущей волны (вверх или вниз) . После тестирования этого уровня довольно часто происходит отскок и возврат к предыдущему тренду.

Теория Ганна

Теория Ганна — это своего рода технический анализ, который предполагает связь между временем и ценой. По сути, трейдер, применяющий такой взгляд на рынок, должен внимательно анализировать не только изменение цены, но и время, прошедшее с момента изменения цены.

Специалисты по теории Гана предполагают, что отдельные компоненты теории должны быть объединены. В результате вееры Ганна, квадраты Ганна и циклы Ганна должны использоваться одновременно для анализа рынка. Не следует избирательно подходить к применению теории. Это может вызвать появление ложных сигналов.

У теории Ганна есть как сторонники, так и противники. Сторонники утверждают, что, используя эту теорию, можно достичь высоких показателей прибыли. В свою очередь, противники теории отмечают, что она больше связана с нумерологией, чем с инвестиционной стратегией. Однако стоит проверить эффективность теории Ганна самостоятельно.

Теория Доу

Теория Доу основана на предположении, что весь рынок, выраженный в средних рыночных показателях, может представить состояние рыночной ситуации. В результате можно сделать вывод, что фондовый рынок в среднем обесценивает все, и рыночные манипуляции не могут быть устойчивыми в долгосрочной перспективе.

Сторонники теории Доу считают, что, анализируя текущее состояние рынка, можно с некоторой уверенностью идентифицировать «базовые сценарии». Таким образом, определение состояния рынка можно сравнить с определением «погоды», преобладающей на фондовой бирже. Чарльз Доу считал, что, поскольку в жаркое лето не ожидается снегопадов, не следует ожидать резких продаж во время сильного бума. С другой стороны, во время медвежьего рынка более вероятным сценарием является дальнейшее снижение цен, чем их рост.

Другой аспект теории Доу — определение рыночного тренда. Во время восходящего тренда цена инструмента создает последовательные максимумы и минимумы. Это означает, что сторона спроса (быки) имеет преимущество на рынке, которое готово заплатить более высокую цену за данный инструмент. Каждая корректировка используется для дальнейшего накопления активов. ВВ результате корректировки происходят на все более высоких уровнях.

Нисходящий тренд возникает, когда на графике появляются все более низкие максимумы и минимумы. Это связано с тем, что сторона предложения (медведи) имеет преимущество. Продавцы готовы избавляться от активов по еще более низким ценам. В результате на все более низких уровнях появляются восходящие коррекции.

Существует также третье рыночное состояние, которое можно назвать боковым трендом. Это рыночная ситуация, когда ни одна сторона рынка не может взять под свой контроль цену в течение длительного периода времени. В результате цена базового инструмента движется в боковике и сдерживается уровнями поддержки и сопротивления.

Технический анализ рынка — индикаторы

Индикаторный анализ — это тип технического анализа, который фокусируется на анализе цены на основе специальных формул, которые составляют индикаторы. Индикаторы можно разделить на анализ силы рынка (импульс — ACC), анализ объема (OBV) или интерпретацию времени и цены (например, SAR).

При анализе инструмента на основе индикаторов следует помнить о том, что необходимо знать его строение, чтобы понимать слабые и сильные стороны индикатора. Некоторые трейдеры связывают индикаторный анализ с другими «отделами» технического анализа (например, трендом, паттерн, волнами Эллиота).