Модель «Повешенный» возникает, когда на рынке происходит резкое движение вниз на открытии, но в последующие часы сессии рынок разворачивается в обратном направлении и закрывается резко выше ранее достигнутых уровней.
В результате свеча выглядит как квадратный леденец с длинной ручкой. Если паттерн формируется во время восходящего тренда, он называется паттерном «Повешенный». Это не означает, что покупатели автоматически потеряли контроль над рынком, но это может быть ранним сигналом замедления импульса и предстоящего изменения тренда или, по крайней мере, наступления коррекции. Как вы прекрасно видите, формация очень похожа на молот.
Что их отличает? Вопрос лишь в характере тренда, в котором появятся формации. Если график движется вверх и предполагает наступление спада, то паттерн называется Повешенный. В противоположной ситуации, когда график движется вниз и объявляет об отскоке, паттерн называется молот.
Формирование паттерна Повешенный
Формирование паттерна указывает на значительное ослабление быков (с психологической точки зрения). Обычно это происходит после сильного восходящего тренда. Во время формирования свечи изначально преимущество имеет сторона предложения. В результате формируется сильный нисходящий импульс, который вызывает замешательство в рядах быков.
Сильный нисходящий тренд побуждает трейдеров контртренда присоединиться к нему. Однако сила нисходящего импульса побуждает все больше и больше держателей прибыльных коротких позиций «закрывать свои выгодные сделки». Нисходящий импульс ослабевает, и на рынке появляются покупатели.
На рынок приходит все больше покупателей, разворачивая краткосрочную тенденцию. В результате появляется все больше желающих закрыть короткие позиции и открыть длинные. В результате либо быкам удается вывести цену на новый максимум, либо свеча закрывается вблизи уровня открытия.
«След» эмоций, царивших на рынке, — это длинная, нижняя тень. Подтверждение паттерна происходит на последующих свечах (пробой «минимума» паттерна Повешенный). Эта свечная модель «универсальная», она может возникать на фондовом, товарном или валютном рынках.
Паттерн Повешенный на валютном рынке
Паттерн Повешенный очень универсален. Он может появиться, в частности, на валютном рынке. Отличным примером является Повешенный, сформировавшийся в середине мая 2015 года на валютной паре EUR/USD (евро к доллару США). До появления формации «Повешенный» курс EUR/USD двигался в восходящем тренде. В период с 14 апреля по 14 мая 2015 года курс валютной пары вырос с уровня 1,0567 до 1,1445.
Сессия 15 мая началась с открытия на уровне 1.141. Несмотря на продолжение сильного восходящего тренда, сторона предложения вышла на первый план и смогла столкнуть EUR/USD ниже минимума 14 мая (13.406).
В кульминационный момент распродажи курс упал до уровня 1,1328. Когда казалось, что дальнейшее падение — лишь вопрос времени, на первый план вышла сторона спроса. Это привело к отскоку вверх и установлению нового максимума ценового движения (1.1467). Казалось, что дальнейшее повышение ставок — лишь вопрос времени.
Однако на следующей сессии возникло встречное предложение, которому удалось пробить минимум 15 мая. В результате был сгенерирован сигнал на продажу. В течение следующих 7 сессий медведям удалось столкнуть валютную пару EUR/USD ниже уровня 1,082 пункта.
Двойной Повешенный на фондовом рынке
Интересным примером формации «двойной повешенный», предвещающей окончание восходящего импульса, является поведение цены Alexion Pharmaceutical (ALXN) в январе 2017 года. Перед появлением «двойного повешенного» возник сильный восходящий импульс, который длился с 14 декабря 2016 года по 9 января 2017 года. В результате цена акций Alexion за это время выросла со 109,3 до 145 долларов.
9 января появился первый паттерн, который предвещал проблемы стороны спроса с контролём сессии. Нисходящий импульс подтолкнул цену акций к отметке $141,2, что соответствует снижению на 1,7%. Спрос сумел «отстоять» сессию и привел к закрытию дня в районе $145. Это означало завершение сессии на отметке +0,8%. Конечно, появилась большая нижняя тень, но казалось, что быки контролируют ситуацию.
Вторая сессия началась с открытия вблизи уровня закрытия 9 января. С самого начала дня преимущество удерживала сторона предложения, которой удалось пробить дно 9 января. В результате был сгенерирован сигнал на продажу. Когда казалось, что дальнейшее падение — лишь вопрос времени, произошел отскок вверх. Быкам удалось сократить потери до 0,76%.
Следующая сессия была продиктована уже со стороны предложения. В результате были пробиты минимумы 9 и 10 января, что во второй раз сгенерировало сигнал на продажу. В течение следующих нескольких сессий наблюдалась нисходящая реакция, которая подтолкнула цену Alexion Pharmaceutical company к уровню 126 долларов США. Как выяснилось позже, это была лишь одна из нисходящих волн. В конце мая 2017 года цена компании находилась в районе 98 долларов.
Модель Повешенный — вывод
Паттерн Повешенного — одна из наиболее характерных свечных моделей, информирующих о повышении вероятности разворота восходящего тренда. Благодаря своему внешнему виду (большая нижняя тень и маленькое тело) его очень легко найти на графике.
Сигнал на покупку генерируется при пробитии максимума Повешенного. Сигнал на продажу возникает при пробитии минимума нижней тени. Стоп-Лосс должен быть выше максимума повешенного.
