Каждый инвестор валютного рынка зависит от тенденций на рынке. Тренд на рынке есть всегда, просто в данный момент времени он разный. Его выявление особенно важно, поскольку оно влияет на прибыльность инвестиций. Что такое нисходящий тренд и чем он характеризуется? Как определить наличие нисходящего тренда в компаниях, котирующихся на бирже?
Что такое тренд — определение
Давайте начнем с объяснения того, что мы определяем как тренд. Проще говоря, это направление, в котором движется рыночная цена в данный период. Существует три основных типа трендов: восходящий тренд, нисходящий и боковой тренд (горизонтальный).
Что такое нисходящий тренд?
Одним из трех типов трендов является нисходящий тренд, который также называют downtrend или убывающим трендом. Нисходящий тренд — это когда происходит непрерывное снижение цены. Это серия максимумов и минимумов на все более низких уровнях. Ситуация на валютном рынке, когда мы имеем дело с нисходящей тенденцией, также называется медвежьим рынком. Он прерывается различными коррекциями рынка, которые должны заканчиваться ниже предыдущих максимумов.
Нисходящий тренд — хорошее время для выхода из сделки. Он более динамичен, чем восходящий тренд, поскольку снижение цен сопровождается волнениями. Если нисходящий тренд является ведущим и долгосрочным, мы говорим о медвежьем рынке.
Можно выделить три критерия, подтверждающих обоснованность нисходящего тренда, который мы можем наблюдать на графике. К ним относятся:
- Количество подтверждений тренда — чем больше максимумов на линии или рядом с ней, тем больше сила тренда,
- Большее расстояние между точками тренда — чем больше расстояние между вершинами, тем сильнее тренд,
- Угол наклона — чем круче линия тренда, тем сильнее будет пробит тренд.
Стоит помнить, что прорыв линии нисходящего тренда следует рассматривать как подготовительный сигнал, а не как сигнал к покупке.
Факторы, которые влияют и поддерживают нисходящий тренд на рынке, включают: рыночную панику, ухудшение показателей компании или слабые настроения рынка в отношении отрасли.
Как определить нисходящий тренд
Для определения нисходящего тренда полезно следующее:
- Линии тренда;
- Поддержка и сопротивление;
- Скользящие средние;
- Индикаторы силы тренда (например индикатор тренда Ишимоку).
Нисходящий тренд и линии тренда
Чтобы увидеть тренд, один из способов, используемых аналитиками, — нарисовать линию тренда.
Линии тренда — это серия точек на графике, которые соединяют максимумы и минимумы. Линия нисходящего тренда будет двигаться вниз независимо от того, следует ли она за вершиной или дном. Если цена возвращается к верхней границе нисходящего тренда, есть возможность занять короткую позицию (продать) по более выгодной цене. Если цена достигает нижней границы нисходящего тренда, можно остановить нисходящий тренд. KGHM является хорошим примером. Видна нижняя линия нисходящего тренда.
Поддержка и сопротивление на медвежьем рынке
Анализ поддержек и сопротивлений позволяет подтвердить тренд, преобладающий на данном финансовом инструменте. В случае нисходящего тренда очень часто после пробития поддержки она становится сопротивлением. В такой ситуации ретест пробитой поддержки является хорошим местом для так называемого «второго входа». Во время нисходящего тренда преобладает сторона предложения, поэтому каждая коррекция рассматривается как хорошая возможность занять короткую позицию. Чем больше ожидание, тем мельче и короче коррекции. Правило гласит: «продавай подороже».
Скользящие средние и нисходящий тренд
Скользящие средние — это интересный способ отслеживания силы нисходящего тренда. В случае сильного тренда скользящая средняя начинает падать более резко. Когда нисходящий тренд теряет силу, среднее значение постепенно «выравнивается». Более краткосрочные средние быстрее реагируют на изменения цены. В то же время экспоненциальная средняя «быстрее», чем та же арифметическая средняя, благодаря своей структуре. Это связано с тем, что экспоненциальная средняя придает больший вес недавним изменениям в цене. В случае со средним арифметическим вес каждого компонента одинаков.
RSI в нисходящем тренде
Индикаторы силы тренда — еще один инструмент, помогающий определить силу нисходящего тренда. Наиболее популярным индикатором этого типа является RSI или индекс относительной силы. RSI колеблется от 0 до 100 и считается уровнем перепроданности на отметке 30. Однако очень часто при сильном нисходящем тренде индикатор может долгое время оставаться в «зоне перепроданности». С другой стороны, при сильном нисходящем тренде сильная коррекция может привести к тому, что RSI поднимется выше 70, что означает, что за ценой следует следить более пристально на предмет коротких позиций. Другими индикаторами, полезными для оценки силы тренда, являются MACD и ADX.
Факторы, поддерживающие нисходящий тренд на рынке
- Ухудшение результатов компании
- Рыночная паника
- Слабое отношение рынка к отрасли
Ухудшение доходов часто становится топливом для дальнейшего снижения цен. Когда выручка, прибыль и свободный денежный поток ухудшаются из года в год, стоимость компании становится все более недооцененной. Ухудшение перспектив компании означает, что на рынке доминирует сторона предложения, что вызывает снижение цены актива. Примером могут служить нефтяные компании во время сильного падения цен на нефть.
Во время рыночной паники инвесторы нуждаются в ликвидности. По этой причине они продают как «хорошие», так и «плохие» компании. Во время рыночной паники «сильные» поддержки ломаются как спички. Волатильность значительно возрастает. Примерами рыночных паник были март 2020 года и сентябрь 2008 года. Динамичные спады повышают риск восходящей коррекции. Такая коррекция может быть использована как классический «второй вход» со сценарием возврата в область предыдущего дна.
Настроение рынка также очень важно. В такой ситуации любая негативная рыночная информация интерпретируется отрицательно, в то время как позитивные новости оказывают либо нейтральное, либо слегка положительное влияние на цену. В такой ситуации разумно искать хорошее место для короткой позиции, например, во время локальной восходящей коррекции. Примером такого рынка является, например, банковский сегмент в Европе в 2018—2020 годах.
Управление нисходящим трендом
Чтобы знать, как действовать в нисходящем тренде, важно определить его силу и характеристики. Лучшая ситуация для трейдера — это когда нисходящий тренд имеет небольшие коррекции, которые длятся очень короткое время. Тогда держатель короткой позиции не вынужден совершать лишние «нервные» движения.
К сожалению, очень часто рынок находится в нисходящем тренде, но он также очень волатилен. В такой ситуации трейдер может быть прав относительно тренда, но психологически он не сможет выдержать глубокие коррекции, которые могут составлять даже 2/3 от предыдущего нисходящего движения. Кроме того, пробой уровня поддержки или нижней линии нисходящего тренда может «выбросить» из рынка более нервного трейдера.
Инвестор с короткой позицией:
- Следует дождаться разворота тренда и подтверждения перед закрытием позиции;
- Игнорируйте рыночный шум;
- Используйте локальные коррекции для накопления коротких позиций;
- Увеличивайте позиции, когда восходящие коррекции «затухают».
Трейдеры, стремящиеся присоединиться к тренду:
- Используйте локальные сопротивления как место для продажи;
- Верхняя граница нисходящего тренда может стать местом для присоединения к тренду;
- Избегайте продаж, когда рыночная цена приближается к нижней границе тренда;
- Новые минимумы — хороший повод для начала накопления коротких позиций;
- Избегайте входа в тренд во время гиперболического нисходящего тренда.
Развороты нисходящего тренда
Любая тенденция когда-нибудь заканчивается. По этой причине важно обращать внимание на сигналы об ослаблении нисходящего тренда.
Примерами являются:
- Все более частое тестирование верхней границы нисходящего тренда.
- Формирование разворотных моделей (двойное дно, блюдце, перевернутая голова и плечи).
- Скользящие средние становятся более плоскими.
- Прорыв «более быстрых» линий нисходящего тренда.
- Прорыв через сопротивление в сочетании с повторным тестированием уровня «сверху».
Тренд — твой друг
Каждый трейдер, торгующий на бирже, зависит от рыночных тенденций. Независимо от того, какую стратегию вы выберете, вы все равно должны учитывать тенденции — неважно, краткосрочные или долгосрочные, — потому что отсутствие тенденции приведет к потерям, от которых будет трудно оправиться.
На рынке всегда есть тренд, просто разный — иногда восходящий, иногда нисходящий, а иногда боковой. Изучение трендов является основой всего технического анализа. Хотя определить тренд несложно, гораздо сложнее определить точку, в которой тренд изменится.
