Как построить линии тренда и как их интерпретировать?

Линии тренда обычно являются одним из первых инструментов, с которыми сталкиваются люди, начинающие свое знакомство с анализом финансовых рынков. Это относительно простой и довольно эффективный инструмент, поэтому мы часто видим его на графиках других инвесторов, аналитиков и даже профессиональных трейдеров. Хотя это довольно простой в использовании инструмент, важно знать основные принципы и подводные камни использования линий тренда в торговле.

Что такое линия тренда?

Построение линии тренда позволяет увидеть, какой тип тренда — восходящий, нисходящий или горизонтальный — наблюдается на конкретном инструменте и временном интервале. Посмотрите, как нарисовать линию тренда!

Линия тренда — определение

Тренд представляется наиболее важным понятием в техническом анализе. По определению, линия тренда (trend lines, LT) указывает направление, в котором движется цена финансового инструмента. Более конкретно, линия тренда позволяет увидеть тренд и определить его ценовой канал. Построив линию тренда и канал, можно определить, является ли тренд нисходящим, восходящим или горизонтальным.

Для чего нужна линия тренда?

Умение рисовать линию тренда жизненно важно для любого трейдера, независимо от того, торгует ли он на фондовом рынке (например, ценными бумагами и фьючерсами) или инвестирует в CFD с кредитным плечом — индексы, товары или валютные пары ( рынок Форекс).

Наблюдение за трендом имеет решающее значение для принятия решения о покупке или продаже инструмента. Знание формирования и колебания трендов также необходимо для оценки моментов для входа и выхода из сделки.

Статистика показывает, что торговля по тренду, т.е. торговля в длинную позицию (long, bid, buy) при восходящем тренде или в короткую позицию (short, offer, sell) при нисходящем тренде, увеличивает вероятность прибыльного закрытия позиции по сравнению с тем, когда трейдер или инвестор входит в позицию против основного тренда.

Как построить линию тренда

Основное предположение, лежащее в основе линии тренда, заключается в том, что это уровень поддержки, который пропорционально развивается с течением времени. Как мы знаем, в тренде последовательные минимумы и максимумы со временем оказываются выше или ниже — в зависимости от тренда. Как мы объясним позже, эта пропорциональность уже может стать проблемой.

Основной метод построения линии тренда заключается в объединении двух последних минимумов (восходящий тренд) или двух последних максимумов (нисходящий тренд). Однако это не могут быть просто любые два минимума, которые нас устраивают. Линия тренда — это инструмент, который показывает конкретную историческую взаимосвязь между минимумом или максимумом или между минимумом и максимумом — более продвинутые методы LT также могут включать привязку минимумов к максимумам.

Важно помнить, что между минимумами и максимумами, которые вы решили объединить, должна быть временная привязка. Как правило, не стоит совмещать прошлогоднее дно со вчерашним и пытаться делать какие-то выводы из такой смеси. Для начала мы рекомендуем примериться к дневным минимумам и максимумам, которые очень легко различить.

Канал, ускорение и замедление

Основной метод — объединить низы в восходящем тренде, но нет ничего плохого в том, чтобы объединить и вершины. Есть две возможности:

1. Расположите линию параллельно линии тренда, зацепив ее за максимум/минимум, следующий за первой точкой привязки.
2. Соедините два последовательных максимума/минимума так же, как и линию тренда.

В первом случае мы получаем канал, который будет прогнозом для ценового диапазона в данном тренде. Другими словами, мы ожидаем, что цена будет двигаться в этом канале, продолжая тренд. Если это восходящий тренд, мы будем искать сигналы входа в длинную позицию вблизи нижней полосы и сигналы выхода вблизи верхней полосы.

Во втором случае мы получаем реальную взаимосвязь между пиками — в этом случае мы измеряем реальную взаимосвязь минимумов (спрос) и максимумов (предложение) с течением времени. В результате такого расположения получатся не только каналы, но и различные виды клиньев и треугольников, у которых есть свои правила.

В приведенном примере мы видим нисходящий канал, но стоит отметить, что цена выходит из верхней полосы, формируя последний пик явно ниже. Это называется ускорением тренда, и если мы поймаем два последних пика в момент, представленный на графике, то получим так называемую линию ускоренного тренда.

Замедление — Коррекция

Иногда следующие друг за другом минимумы и максимумы выстраиваются все плотнее и плотнее — так линии тренда, соединяющие два последних минимума и два последних максимума, сходятся и пересекаются. В примере ниже мы видим зеленую линию тренда, которая действует, так сказать, как дамба. Последние два минимума указывают на наличие значительного спроса и паузу в нисходящем тренде. Тем временем пики появляются все ниже и ниже — предложение давит. Эта формация представляет собой нисходящий треугольник. Обратите внимание, как прорыв зеленой линии вызывает дальнейшее снижение. Таким образом, мы нашли способ определения коррекции и ее завершения.

Вот пример трендовой линии в коррекции (малый тренд), которая является пределом для продолжения восходящего тренда. Мы называем коррекцию малым трендом, потому что она также является трендом для движения цены — на соответственно меньшем интервале это будет просто тренд с небольшими коррекциями внутри. Прорыв трендовой линии коррекцией запускает следующую восходящую волну.

Поэтому мы рисуем различные линии тренда:

1. Ускоренная линия тренда;
2. Динамическая линия поддержки/сопротивления, соединяющая максимум и минимум, которые не находятся на одном уровне;
3. Правильная линия тренда, которая также важна и может задать цель для более крупной коррекции.

Также важным в тренде будет уровень поддержки/сопротивления (4) на стыке последнего экстремума, против которого строится линия тренда. Часто это последний уровень для защиты тренда.

Логарифмическая линия тренда

Существует множество типов линий тренда. Самой простой является линейная линия тренда, которая представляет собой просто прямую линию. Чуть более продвинутой является логарифмическая линия тренда, которая учитывает изменения. Это тип кривой, которая подстраивается под возрастающие или убывающие числовые значения. Логарифмическая линия тренда редко используется в торговле на Форекс, а для интерпретации движения цены обычно применяются усредненные значения того или иного типа.

Экспоненциальная линия тренда

Как и логарифмическая, экспоненциальная линия тренда также является кривой, но она наиболее полезна, когда измеряемые величины падают или растут быстрее. В то время как экспоненциальная линия тренда широко используется в научных и статистических исследованиях, она редко или никогда не используется в торговле. Также, как и в описанном выше случае, его заменяют экспоненциальными средними, которые также лежат в основе многих инструментов технического анализа для улучшения наблюдения за графиком (например, сигнальная линия в MACD).

Интерпретация линий тренда

Линия тренда, вопреки распространенному мнению, не предназначена для отскока цены, как и большинство технических рисунков на графике, она призвана показать некую историческую взаимосвязь между спросом и предложением, указывающую на потенциально значимые ценовые уровни с течением времени. Другими словами, LT в первую очередь несет информацию о:

• Отскоке — тренд демонстрирует тенденцию к продолжению, спрос пытается создать еще одно дно
• Прорыв — тренд показывает признаки слабости, фиксация прибыли набирает обороты или фундаментальная основа явно изменилась.

Линия тренда может быть признаком того, что покупка может быть лучшим вариантом или что продажа может быть лучшим вариантом в зависимости от ситуации. Например, он может показать, что модель, которую мы считаем «голова и плечи» или «двойная вершина», может быть не такой значимой в общем тренде.

Фигура «голова и плечи» в восходящем тренде указывает на коррекцию, при условии, что тренд действительно ослабевает, а не просто остановился на некоторое время.

«Двойная вершина» в восходящем тренде будут хорошим местом для фиксации прибыли до тех пор, пока спрос действительно поглощен и не ждет внизу в формирующемся восходящем треугольнике.

Как определить линию тренда при нисходящем тренде

Первый тип тренда — это нисходящий тренд, также известный как понижательный тренд. Нисходящий тренд — это тренд, при котором уровень цены инструмента становится все ниже и ниже. Чтобы четко увидеть нисходящий тренд, необходимо провести линию тренда. Для тенденций медвежьего рынка (с преобладанием предложения) важно определить ценовые максимумы на рассматриваемом временном интервале. Если последующие ценовые максимумы (так называемые максимумы или пики) ниже предыдущих, это, вероятно, подтверждает нисходящий тренд. Линия нисходящего тренда — это линия, проходящая через ценовые максимумы, которые становятся все ниже.

Как определить линию тренда в восходящем тренде

Аналогичным образом определяются восходящие (растущие) тенденции. Линия восходящего тренда должна быть проведена через ценовые минимумы. Если тенденция действительно восходящая, то каждый последующий ценовой минимум будет выше. Чем длиннее тренд, тем он сильнее и надежнее. Например, внезапное изменение тренда, длящегося несколько месяцев, гораздо менее вероятно, чем изменение более мелкого, недельного тренда, который в контексте основного тренда является лишь так называемым микротрендом.

Неприятный горизонтальный тренд, или так называемый боковой

Одним из трендов, который вызывает множество проблем у трейдеров и инвесторов на рынке Форекс, является горизонтальный тренд, который также называют «боковым трендом». Горизонтальный тренд — это стагнация и уравнивание сил спроса (бычий рынок) и сил предложения (медвежий рынок). Горизонтальная линия тренда, как следует из названия, является относительно горизонтальной, ровной и постоянной. Конечно, существуют более мелкие восходящие и нисходящие тренды, но в целом в пределах горизонтальной линии тренда последовательные минимумы и максимумы цены остаются относительно одинаковыми.

Ценовые каналы и скользящие средние

Для того чтобы лучше понять механизм движения цен, стоит познакомиться с ценовыми каналами (продвинутых учеников может заинтересовать теория ценовых каналов Дончиана). Ценовой канал — это ценовая область, в которой движется цена данного инструмента. Границами канала являются линии тренда, но в отличие от вышеприведенных примеров, канал всегда определяется линией восходящего тренда и линией нисходящего тренда — независимо от того, является ли тренд восходящим или нисходящим. Определение скользящей средней, которая суммирует нижнюю и верхнюю линии канала, в свою очередь, служит для определения средних значений цены в заданном интервале.

Инструменты технического анализа можно использовать для определения ценовых каналов, а также линий тренда. Однако опытные трейдеры и инвесторы, особенно в методе price action, могут обнаружить каналы, уровни и линии на графике без использования каких-либо инструментов.

Сигналы входа и выхода на основе линий тренда

Построив линию тренда, можно обнаружить ценовые сигналы. Если при нисходящем тренде следующий ценовой максимум пробивает линию тренда, определяемую уровнями предыдущих, регулярно снижающихся ценовых максимумов, это следует рассматривать как сигнал к покупке. Такие сигналы означают, что на графике вероятен разворот тренда.

Аналогично, сигнал на продажу для восходящего тренда возникнет, когда следующий ценовой минимум пробьет линию восходящего тренда, основанного на предыдущих все более высоких минимумах. Хотя построение любой торговой стратегии де-факто невозможно без умения замечать вышеописанные ситуации, при торговле следует помнить не только о техническом анализе, также важен фундаментальный.

Минусы использования линий тренда

Линии тренда имеют несколько явных недостатков, о которых важно помнить:

1. Колебания волатильности могут искажать показания. Никогда не забывайте, что показывает линия тренда. Если вы измеряете два минимума в два дня, где один был пятницей с важными макроэкономическими показателями, когда волатильность достигла 150 пунктов, а другой был, например, праздничным понедельником, когда на рынке ничего не происходило, то линия тренда, скорее всего, будет ненадежной.
2. Не придавайте слишком большого значения линиям. Их точность довольно низкая, поэтому некоторые трейдеры обозначают линии тренда как зону/область. Рынок не так точен, как аптечные весы, особенно если это внебиржевой рынок. Различные котировки могут искажать линии тренда, так что два разных трейдера в двух часовых поясах могут видеть линии с немного отличающимися параметрами. Всегда стоит помнить, что даже правильно определенный линий тренда будет «приблизительным».
3. Пять или шесть дней в неделю? Брокеры, у которых 6-дневная неделя, будут иметь другие показания LT на дневном графике. Поскольку LT показывает соотношение цены и времени, то при 6 днях в неделе соотношение будет другим, чем при 5.
4. Линия тренда — это просто линия на вашем мониторе. Многие трейдеры склонны приписывать техническому анализу причинную силу, потому что описываемые им закономерности и взаимосвязи как будто работают. Однако технический анализ работает не потому, что влияет на график, а потому, что хорошо описывает взаимосвязи между спросом и предложением. Никогда не приписывайте причинную силу линии на экране. Тем не менее, если вы правильно определите линию тренда, есть большая вероятность, что многие другие трейдеры тоже ее увидят.

Линии тренда, в своей простоте, могут быть полезным инструментом в вашей стратегии, если вы помните об их недостатках и о том, что, как и любой инструмент, они требуют большой практики и опыта.