Обменный курс валюты страны зависит от всевозможных факторов. Вкратце можно сказать, что обменный курс отражает силу экономики страны.
Кроме того, на колебания валютных курсов влияет множество факторов, которые трудно квалифицировать и предсказать — примерами могут служить стихийные бедствия или инвестиционные спекуляции, которые значительно искажают динамику валютных курсов и уводят их в сторону от фундаментальных факторов.
Что такое цена на Форекс?
На рынке Forex трейдеры заключают сделку по покупке или продаже валюты. Разумеется, речь идет не о физической покупке денег, а о заключении контрактов на определенную валютную пару. В зависимости от того, когда вы покупаете или продаете конкретную валютную пару, вы можете получить прибыль или убыток.
Валютный рынок — это место, где те, кто хочет купить определенную валюту в обмен на другую валюту, и те, кто хочет продать ее, могут вести дела друг с другом. Мотивы желающих совершить такой обмен различны. Одни занимаются импортом или экспортом товаров между странами, другие — покупкой и продажей услуг. Некоторые хотят перевести капитал из одной области в другую, а некоторые — подарить (к последним относятся государственная помощь и подарки от благотворительных фондов).
На любом организованном рынке должны быть посредники, готовые «дать цену», в данном случае курс обмена между двумя валютами. Эти посредники должны изменять котировки таким образом, чтобы обеспечить предложение каждой валюты, равное спросу на нее, и тем самым сбалансировать свои балансы. На действующем валютном рынке котируемая цена постоянно меняется.
Обменный курс — это цена одной валюты по отношению к другой. Например, на рынке обмена британских фунтов стерлингов (£) на доллары США ($) обменный курс может составлять £1 = $2. Цена также может быть указана в обратном порядке, то есть 1 доллар = 0,50 фунта стерлингов.
При торговле рассматриваемыми валютными парами каждый трейдер обязательно сталкивается с ценой покупки и ценой продажи. Для прибыльной торговли важно различать эти два термина.
Цена предложения (bid) — это цена покупки. Это курс, по которому валюта покупается на рынке. По этой цене вы можете продать валюту.
Цена спроса (ask) — это цена продажи. Это курс, по которому продается валюта. По этой цене вы можете купить валюту.
Разница между ценами спроса и предложения называется спрэдом. Курсы валют колеблются в зависимости от того, какая валюта в данный момент сильнее.
Принцип работы рынка Форекс — в широком смысле — заключается в покупке и продаже валютных пар.
Когда вы решаете купить валютную пару, вы фактически покупаете первую валюту в паре и одновременно продаете вторую валюту. Таким образом, вы рассчитываете на то, что цена по обменному курсу вырастет, и таким образом получаете прибыль, пропорциональную этому росту.
Если вы решили продать валютную пару, вы фактически продаете первую валюту и покупаете вторую в ожидании прибыли, вызванной падением цены валюты.
Продавая валютную пару, можете ли вы заработать на ее падении?
Начинающему трейдеру кажется довольно странным, что можно продавать валютную пару и при этом зарабатывать на ее падении. Однако это действительно так, если вы правильно оцениваете предстоящую ситуацию на валютном рынке.
Вы можете заработать на падающей валютной паре, если предположите, что стоимость валютной пары упадет в ближайшем будущем, и решите продать ее. Если наш прогноз окажется верным, то мы получим прибыль. Важно помнить, что когда вы продаете валютную пару, вы фактически продаете базовую валюту и покупаете котируемую валюту. Если вы решите купить котируемую валюту, а затем снова купить базовую валюту, когда она достигнет гораздо более низкого курса, вы сможете получить большую прибыль. Самое главное — «почувствовать» подходящий момент для продажи валютной пары.
Экономические факторы влияющие на курсы валют
К фундаментальным экономическим факторам, оказывающим наибольшее влияние на изменение валютных курсов, относятся:
- Изменения в экономическом росте;
- Инфляция;
- Процентные ставки;
- Уровень безработицы;
- Влияние экономического роста.
Анализируя влияние экономического роста на обменный курс, можно заметить, что по мере роста ВВП национальная валюта укрепляется (курс продажи иностранной валюты падает, а курс продажи национальной валюты растет). Кроме того, ускорение экономического роста стимулирует иностранных инвесторов к инвестированию, что значительно укрепляет валюту за счет увеличения спекулятивного спроса. В противном случае, во время продолжающегося экономического спада, у иностранных инвесторов возникает отторжение от активов, предлагаемых государством (например, облигаций), что, в свою очередь, негативно влияет на курс валюты.
Влияние инфляции
Постоянная инфляция может повлиять на обесценивание национальной валюты (девальвация). Рост цен на товары и услуги связан со снижением привлекательности на экспортном рынке. Это происходит, когда темпы роста цен в стране выше, чем в других странах. Спрос на отечественные товары и услуги будет снижаться, одновременно ослабляя обменный курс.
Влияние уровня безработицы
Уровень безработицы, проще говоря, это показатель, отражающий количество безработных по отношению к общей численности населения, выраженный в процентах. Снижение уровня безработицы является явным признаком улучшения экономической ситуации в стране и укрепления национальной валюты.
Влияние процентных ставок
Процентные ставки напрямую зависят от проводимой денежно-кредитной политики и решений, принимаемых Центральным банком. В этом случае повышение процентных ставок приводит к повышению курса (увеличению стоимости) национальной валюты. Эффектом повышения процентных ставок является рост привлекательности рынка для иностранного капитала — спрос на данную валюту увеличивается, что выражается в повышении ее обменного курса.
Политические факторы
На обменный курс в значительной степени влияют политические факторы:
- Системные изменения;
- Степень политической стабильности;
- Общественные настроения по отношению к действующему правительству;
- Повестки дня отдельных политических партий;
- Случайные или разовые события.
Ярким примером разовых событий, связанных с политическими факторами, является заявление президента США о введении карательных тарифов против Китая. Это вызвало сильное волнение и беспокойство среди инвесторов по всему миру, что напрямую повлияло на курсы валют и цены на акции.
Как и в случае с ВВП, неспокойная и нестабильная политическая ситуация в стране влияет на ослабление национальной валюты.
Институциональные факторы
Другим типом факторов, формирующих валютные курсы, являются институциональные факторы, то есть такие факторы, как инвестиции страны в валютный рынок.
Психологические факторы
Психологические факторы играют важную роль в формировании курсов финансовых инструментов на Forex. К сожалению, не существует способа измерить и точно описать эту группу факторов. Мы не можем предсказать действия людей, которые в основном эмоциональны при торговле на Форекс. Кроме того, нетерпеливые трейдеры массово принимают решения, которые не имеют логического обоснования, но при этом влияют на курс валюты.
Можно ли сделать прогноз курса валют на Форекс?
Валютные аналитики обычно выделяют в своих прогнозах ключевые события ближайших дней, которые могут повлиять на рынок. Они также предполагают возможные сценарии, но, конечно, невозможно предсказать точные курсы валют, и делать прогнозы относительно взлетов и падений валют рискованно.
Для этого достаточно, чтобы опубликованные данные оказались немного не точными, например, увеличение числа безработных приведет к ослаблению валюты, не говоря уже о непредвиденных экономических событиях или необычных политических событиях.
Все это приводит к реакции рынка, т.е. к изменению валютных курсов. Тем не менее, аналитики, внимательно следящие за рынками, могут предвидеть определенные события и прогнозировать точные прогнозы.
Подводя итог, можно сказать, что читать рекомендации экспертов, наблюдать за действиями рынка и делать выводы стоит, но с дозой осторожности.
