Если вы хотя бы немного знакомы с торговлей на рынке Форекс Вы возможно, слышали понятие, кредитное плечо. Давайте подробно разберемся в этом определении.
Кредитное плечо (leverage) — это инструмент, который позволяет инвестору торговать суммой денег, значительно превышающей его текущие активы. Значение кредитного плеча (например, 1:30) говорит нам о том, во сколько раз больше денег мы имеем в своем распоряжении по отношению к тому, что мы внесли.
Объем капитала, которым мы можем распоряжаться, равен сумме, которую мы разместили на депозите умноженную на кредитное плечо, поэтому в случае кредитного плеча 1:30 в нашем распоряжении в 30 раз больше капитала.
Благодаря кредитному плечу вы можете начать инвестировать в рынок Форекс даже с небольшой суммой денег и это позволяет трейдерам и инвесторам умножать свои прибыли, но с риском умножения своих убытков.
Почему мы используем кредитное плечо на рынке Форекс?
Колебания валют на рынке Форекс очень малы (один пункт — это четвертый знак после запятой), поэтому получить удовлетворительную прибыль без кредитного плеча было бы очень сложно. Чтобы заработать деньги, вам потребуется очень большой капитал. Таким образом, рынок Форекс был бы ограничен только трейдерами с большими суммами денег.
Как работает кредитное плечо?
Торгуя на Форекс, вы можете эффективно управлять своим капиталом. Единственная сумма, которую вам нужно хеджировать, — это часть полной стоимости открытой вами позиции, которая отражает вашу фактическую позицию на рынке. В результате ваши потенциальные прибыли или убытки увеличиваются.
Таким образом, на рынке Форекс вы торгуете с маржой или с кредитным плечом. Например, если для открытия позиции вам нужно всего 3,3% от полной стоимости позиции, то при марже в 330$ вы можете открыть позицию с полной стоимостью 10 000$. Итак, вы используете кредитное плечо 1:30, что означает, что вы открываете позицию в сто раз большую, чем ваш капитал.
Чтобы более подробно объяснить, как работает кредитное плечо, мы воспользуемся следующим примером:
У нас есть капитал в размере 2000 долларов. Мы будем торговать на валютной паре EUR/USD, курс которой составляет, например, 1,1710 (за 1 EUR нужно заплатить 1,1710 USD). Таким образом, 1 мини-лот (т.е. 10 000 единиц) стоит 10 000 x 1,1710 = 11 710 долларов. Наш капитал намного меньше требуемой суммы. Поэтому мы используем финансовый рычаг, например, 1:30. Это означает, что нам нужно в 30 раз меньше, чем требуемая сумма в 11 710 долларов. Поэтому нам нужно только 391 доллар (11 710/30). Таким образом, у нас достаточно средств, чтобы начать инвестировать.
Подведем итог: чтобы контролировать определенную сумму капитала, нам нужно всего лишь 1/x от этого капитала (т.е. депозита) при игре на кредитном плече 1:x. В случае кредитного плеча 1:30 нам потребуется только 1/30 необходимого капитала.
Обратите внимание, что в данном случае контракт в 30 раз больше депозита. Мы открываем позицию по цене 391 доллар, но участвуем в прибылях (или убытках) начиная с 11 710 долларов. Таким образом, изменение валютной пары всего на 0,5% приведет к изменению 0,5 x 30 = 15% нашего фактического депозита.
Какое кредитное плечо лучше всего использовать?
Существуют различные кредитные плечи. Наиболее распространенное кредитное плечо — от 1:10 до 1:30. Возникает вопрос — какое кредитное плечо использовать для торговли? Прежде всего, вы должны понять, что кредитное плечо не влияет на то, сколько вы будете зарабатывать на каждом пункте. На него влияет только размер позиции (количество лотов), которую мы открываем. Давайте рассмотрим примеры:
- Мы торгуем 1 минилот (0,1 лот, или 10 000 единиц) на паре EUR/USD
Если цена изменяется на 1 пункт, мы зарабатываем 0,0001 x 10 000 долларов = 1 доллар. - Мы торгуем 1 лотом (100 000 единиц) на паре EUR/USD
Если цена изменяется на 1 пункт, мы заработаем 0,0001 x 100 000 долларов = 10 долларов. - Мы торгуем 5 лотами (500 000 единиц) на паре EUR/USD
Если цена изменяется на 1 пункт, мы заработаем 0,0001 x 500 000 долларов = 50 долларов.
Как видите, кредитное плечо здесь ни при чем. Так на что же оно влияет? О том, насколько большую позицию (сколько лотов) мы можем открыть с определенным капиталом.
Давайте рассмотрим пример:
Инвестор А использует кредитное плечо 1:10, а инвестор B выбрал кредитное плечо 1:30. Они оба хотят инвестировать в пару EUR/USD по курсу 1,1710. 1 минилот стоит 11 710 долларов. Инвестору А, использующему кредитное плечо 1:10, требуется 11 710 x 1/10 для 1 минилота, т.е. 1171 долларов. Инвестору В, напротив, требуется только 11 710 x 1:30, или 391 долларов. Это означает, что если у обоих есть по 1500 долларов, инвестор А сможет открыть позицию на 1 минилот, а инвестор B — на сумму в три раза большую, то есть на 3 минилота.
Управление рисками на Форекс
Многие считают кредитное плечо простым способом получения прибыли. В то же время, однако, это значительно повышает ваши риски. Поэтому наличие хороших методов управления рисками имеет решающее значение для любого трейдера Forex. Основными инструментами в этом отношении являются стоп-лосс ордера, которые могут снизить риск.
Ордер стоп-лосс
Цель ордера стоп-лосс — ограничить ваши потери, если цена движется против вас. Если цена валютной пары достигает или пробивает уровень, ранее указанный в ордере Stop Loss, то ордер исполняется по первой возможной цене.
Ордер тейк-профит
Наша торговая система автоматически закроет вашу позицию и защитит вашу прибыль, если цена валютной пары достигнет уровня, указанного в ордере Take Profit. Более того, если рынок откроется на более выгодном для вашей позиции уровне, чем тот, который указан в ордере, ордер будет исполнен по этой лучшей цене. Это известно как положительное движение цены.
Трейлинг стоп-лосс ордер
Трейлинг ордер стоп-лосс — это, говоря простым языком, комбинация стандартного ордера стоп-лосс и ордера тейк-профит. Она ограничивает потери, когда валютная пара торгуется против вашей позиции, и в то же время позволяет прибыли расти, когда рыночные тенденции складываются в вашу пользу, следуя за рынком.
Является ли более высокий леверидж более опасным?
Это зависит от обстоятельств. При более высоком кредитном плече, если вы открываете позицию на 1 минилот, блокируется меньше маржи. В предыдущем примере при кредитном плече 1:10 оно составляло 1171 долларов, а при 1:30 — 391 долларов. Теоретически второе решение кажется более безопасным. Однако в этом случае у нас есть возможность контролировать целых 3 лота, и когда мы это сделаем, это будет гораздо опаснее, чем игра на 1 мин лоте с кредитным плечом 1:10. Почему?
Представим, что трейдер А использует кредитное плечо 1:10 и открыл позицию на 1 минилоте на 1171 долларов. Инвестор B использовал кредитное плечо 1:30 и открыл позицию в 3 лота, каждый по 391 долларов. Они оба вложили в контракты одинаковый капитал (1200 долларов).
Для инвестора A изменение курса EUR/USD на 1 пункт означает прибыль или убыток в размере 1 доллара. Для инвестора B 1 пункт будет стоить 3 доллара. Если вам не удастся предсказать направление рынка, инвестор А потеряет все свои деньги после изменения на 1200 пунктов, в то время как инвестор B потеряет 400 пунктов после изменения! При таком способе торговли высокое кредитное плечо действительно становится более опасным.
Высокое кредитное плечо опасно тем, что вы открываете позицию, используя слишком большую часть своих денег. Такие «несогласованные позиции», открытые с пренебрежением к основным правилам управления рисками, могут быстро привести к обнулению счета.
