С девяностых годов двадцатого века растет популярность анализа графиков с использованием японских техник. Одним из пионеров, популяризировавших японский свечной анализ в США и Европе, был Стив Нисон. В этой статье мы расскажем, что такое свеча доджи.
Виды доджи
Одной из наиболее характерных свечных моделей является доджи. Свечная модель « доджи» — это ситуация на рынке, когда цены открытия и закрытия совпадают (или близки к этому). В результате волатильность, наблюдаемая в течение интервала времени (например, одной сессии), видна в виде «теней». Каждый доджи передает определенную информацию о рынке.
Можно выделить следующие типы:
- Доджи;
- Длинноногий Доджи;
- Могильный камень доджи (Надгробие);
- Стрекоза Доджи;
Свеча доджи — помощь в определении разворотов тренда
Эта ценовая формация передает очень важную информацию, поскольку показывает нерешительность, преобладающую на рынке. По сути, это может предвещать разворот тренда. Свеча доджи возникает во время восходящего, нисходящего или горизонтального(флэта) тренда. В результате его можно использовать в любых рыночных условиях. Еще одной сильной стороной паттерна является его универсальность. Дожи появляются как на фондовом рынке, фьючерсном рынке (товары, индексы), так и на рынке Форекс.
Доджи и временные интервалы
Свеча доджи может появиться на любом временном интервале. Однако на «низких интервалах» (например, 5 минут) таких свечей очень много, поэтому вероятность появления ложных сигналов выше, чем на более высоких интервалах.
Модель « Доджи» в восходящем тренде
Как уже говорилось, свеча доджи показывает нерешительность на рынке. Это особенно важно при восходящем тренде. Нерешительность рынка — это признак того, что у быков (сторона спроса) заканчиваются силы. Это может увеличить вероятность нисходящей коррекции.
Примером формации доджи во время восходящего тренда является ситуация на акциях Upwork. Краткосрочный восходящий тренд начался 19 января с появлением формации молот. 26 января была сформирована формация доджи, которой предшествовали три восходящие свечи. Это ознаменовало исчерпание силы спроса. В течение следующих трех сессий Upwork находилась под давлением продаж.
Следует помнить, что само по себе появление доджи не обязательно означает «начало конца» восходящего тренда. Иногда происходит односессионная консолидация, которая принимает форму дожи. За такой плоской коррекцией может последовать продолжение восходящего тренда после «сброса балласта слабых рук» и подключения к тренду новых покупателей.
Примером такой формации является поведение цены McDonald's во время сессий 15 и 22 апреля 2019 года. Свечи Доджи появлялись после сильных восходящих свечей. Однако свечи 15 и 22 апреля были днями односессионной консолидации, что было своего рода «коррекцией в полете». Колебания не привели к изменению тренда.
Свеча Доджи в нисходящем тренде
Появление свечи доджи на нисходящем тренде не всегда указывает на разворот тренда. Иногда это просто еще одна свеча, которая представляет собой « флэтовую коррекцию» перед дальнейшим нисходящим импульсом. Это связано со спецификой паттерна. Нерешительность во время нисходящего тренда указывает на недостаток лидерских качеств. Нисходящий тренд не требует значительных усилий по продаже, иногда достаточно отсутствия активности со стороны спроса. Тогда говорят, что «рынок падает под собственным весом».
На графике ниже показано, что появление свечной модели не всегда предвещает разворот тренда. В период с 24 июня по 4 сентября 2018 года во время нисходящего тренда появилось четыре свечи доджи. Две из них были лишь паузой перед дальнейшим снижением (27 июня, 3 августа). Однако две свечи также предвещали разворот тренда (6 июля, 16 августа).
Горизонтальная формация доджи
Во время флэта цены консолидируются в узком диапазоне. Это означает, что и быки, и медведи не смогут долго удерживать лидерство. В результате появление свечи доджи в условиях бокового тренда обычно является нейтральным событием. В лучшем случае это предвещает окончание нисходящего тренда и повышает вероятность коррекции. По этой причине полезность доджи во время консолидации очень низка.
В качестве примера незначительной формации доджи можно привести поведение цены акций PepsiCo. В период с конца апреля по конец июля 2020 года компания двигалась в боковом тренде. И во время консолидации появились свечи доджи, которые имели нейтральный характер.
Свеча Доджи — особые ситуации
- Длинноногий Доджи (High Wave Doji) — Это ситуация, в которой наблюдается высокая волатильность рынка. В результате тени от свечей получаются очень большими (с обеих сторон). Это указывает на то, что в течение сессии на рынке было много эмоций (шума). Во время формирования свечи возникли как сильный спрос, так и предложение. В такой ситуации стоит посмотреть на меньший таймфрейм (как именно прошла сессия) и больший таймфрейм (какой тренд будет там);
- Стрекоза доджи (Dragonfly doji) — это интересная рыночная ситуация. Это тип свечи доджи, у которой очень большая нижняя тень и практически отсутствует верхняя тень. Это означает, что в течение определенного периода времени сторона предложения одерживала верх на рынке. В результате в какой-то момент свеча выглядела очень медвежьей. Через некоторое время спросу удалось перехватить инициативу и закончить день рядом с открытием;
- Могильный камень доджи (Tombstone doji) — это противоположность dragonfly doji. Само название предполагает негативный оттенок. Это означает, что в течение сессии наблюдался сильный восходящий тренд, который затем был «погашен» встречным предложением. Обычно он имеет негативный оттенок во время восходящего тренда, поскольку предполагает, что энтузиазм рынка временно иссяк. Тогда стоит взглянуть на график в более широком контексте, чтобы скорректировать свою торговую стратегию.
Резюме
Поскольку свечи доджи указывают на нерешительность рынка, важно внимательно следить за графиком во время их формирования.
В восходящем тренде появление свечной модели « доджи» может сигнализировать о потере восходящего тренда со стороны спроса. Особенно опасны свечи, возникающие вблизи важного сопротивления или во время вертикального восходящего движения. Это повышает вероятность того, что начнется формирование максимума.
При горизонтальном тренде доджи обычно нейтральны. Однако если она возникает вблизи верхней или нижней границы, это повышает вероятность коррекции.
При нисходящем тренде свечи доджи обычно менее эффективны, чем при восходящем тренде. Это связано с тем, что неопределенность нисходящего тренда обычно благоприятствует медведям. Для коррекции восходящего тренда необходимо, чтобы сторона спроса преобладала (отмена импульса предложения или спроса). Свеча доджи не подтверждает появление спроса. Исключением является появление крупного рисунка стрекозы, что может свидетельствовать о появлении значительного спроса.
