Индикатор ATR (средний истинный диапазон) — один из наиболее известных индикаторов, используемых в техническом анализе. Индикатор ATR измеряет среднюю волатильность с точки зрения абсолютной цены базового инструмента за определенный период времени. Как правило, индикатор волатильности не используется как сигнал для открытия позиции. Чаще всего используется для определения уровней стоп-лосса или тейк-профита. Позже в статье мы представим основную информацию о среднем истинном диапазоне.
Формула расчета ATR
Трейдерам рекомендуется понимать, как рассчитывается индикатор. Это позволяет понять нюансы каждого индикатора. Благодаря этому вы можете избежать основных «подводных камней», возникающих из-за незнания трейдеров.
Метод расчета ATR очень прост. True Range (TR), который принимает наибольшее значение для одного из следующих результатов:
- Разница между ценой закрытия последней свечи и минимумом текущей свечи.
- Разница между максимумом текущей свечи и ценой закрытия текущей свечи.
- Разница между максимумом и минимумом текущей свечи.
После расчета, выбирается самое большое значение и на ее основе строится скользящая средняя за нужный период.
True Range = Max (High[1]-Low[1]; High[1] – Close[2]; Close[2]-Low[1])
Это означает, что ATR не может опускаться ниже 0. Как правило, с уплотнением котировок происходит снижение ATR, в то время как в случае роста волатильности и большей волатильности цен происходит увеличение Average True Range (ATR). Однако следует отметить, что волатильность не равна импульсу.
Разница между импульсом и волатильностью
Обратите внимание, что ATR измеряет не силу тренда, а только волатильность, которая преобладает на рынке. Самая большая и фундаментальная ошибка — рассматривать восходящий или нисходящий тренд как период нарастающей волатильности. Индикатор волатильности ничего не говорит о направлении, в котором движется рынок, а только о силе эмоций на рынке. Повышенная волатильность цен приводит к большей волатильности. С другой стороны, рост волатильности не всегда должен означать формирование тренда.
В период большой волатильности, свечи, как правило, имеют значительный размер тени. При этом тела этих свечей в целом небольшие по сравнению с фитилями. Очень часто рынок не односторонний. Также, не менее часто, появляется „смесь " восходящих и нисходящих свечей.
В случае импульса все иначе. Такие индикаторы, как RSI, измеряют силу тренда. Фактически, эта «сила» связана с движением цены в одном направлении. Если на том или ином рынке наблюдается высокий импульс, то свечи, как правило, имеют одно направление. Очень часто встречаются свечи с небольшими тенями.
Сценарии
Для более четкой картины полезно использовать примеры, в которых мы представим сценарии, определяющие индивидуальные отношения между волатильностью и импульсом. Для этого сравним отношения между ATR и RSI:
- Сценарий 1 показывает рыночную ситуацию, когда есть высокая волатильность и средний импульс, а многие свечи имеют фитили с обеих сторон. В свою очередь цена медленно движется вниз. В результате средний истинный диапазон имеет высокое значение и среднее значение RSI.
- Сценарий 2 показывает, что акция двигалась в восходящем тренде, при этом бычьи свечи были маленькими и почти безвредными. В результате волатильность, измеряемая по ATR, была низкой, а RSI — высокой.
- Сценарий 3 показывает картину, когда цена акции падает, волатильность акции маленькая, и из-за систематического падения акций наблюдается заметное изменение импульса. Была ситуация низкой волатильности и сильного импульса. В результате ATR низкий, а RSI (сильный нисходящий тренд) низкий.
Многие трейдеры любят комбинировать ATR и RSI, которые представляют собой интересную комбинацию. ATR сообщает о волатильности цен, а RSI сообщает о сильной динамике. Для тех кто торгует по тренду хорошая ситуация — низкая волатильность и высокий импульс. В такой ситуации нет глубоких исправлений.
Как пользоваться индикатором ATR
ATR предоставляет очень важную информацию о текущем состоянии рынка. Следовательно, его можно использовать для принятия более эффективных торговых решений. Индикатор ATR очень часто используется для определения стоп-лосса, тейк-профита и улучшения метода входа и выхода из рынка.
Stop Loss — Стоп по волатильности
Это Stop-Loss, основанный на волатильности базового инструмента. В такой ситуации многие трейдеры используют для определения места стоп-лосса именно индикатор ATR. В зависимости от инвестиционной стратегии стоп-лосс может быть установлен глубоким (например, в 6 раз больше ATR) или неглубоким (например, в 0,5 раза больше показателя). Преимущество такого решения — адаптация оборонного заказа к текущей волатильности. При изменении уровня волатильности (например, с низкого уровня на высокий уровень) может возникнуть проблема с применением такого решения.
Потенциал торговли и прибыли
Average True Range также используется для определения потенциала прибыльности сделки трейдера. Индикатор может быть использован для установки потенциального места для получения прибыли. В условиях небольшой волатильности индикатор будет находиться на низком уровне. Фактически, установив TP в отношении рыночной волатильности, это может помочь повысить эффективность закрытых сделок. Проблема заключается в том, когда происходит изменение рыночной ситуации. Особенно это касается случаев резкого роста цен, которые могут «выкинуть» слишком рано из сделки. В результате трейдер не воспользуется сильным импульсом.
Если ATR низкий, следует использовать достаточно близкий тейк-профит, а при высокой волатильности вы можете установить зону фиксации прибыли намного выше. Конечно, в зависимости от стратегии TP может быть установлен шире (например, в 5 раз больше ATR) или более узкий (в 2 раза больше ATR).
Индикатор Average True Range (ATR) — Резюме
Индикатор Average True Range (ATR) — один из самых известных индикаторов. Это универсальный рыночный инструмент. ATR можно использовать на фондовых, товарных и валютных рынках. Многие инвесторы пытаются сочетать волатильность с импульсом. Примером может служить комбинация ATR с индикатором RSI.
ATR также может использоваться для определения Stop-Loss (SL) и Take-Profit (TP). В периоды, когда ATR находится на низком уровне (низкая волатильность) SL и TP будут находиться ближе к цене сделки. Однако имейте в виду, что периоды низкой волатильности (узкой консолидации) часто предвещают увеличение волатильности в ближайшем будущем. В такой ситуации слишком близко установленный ТП может лишить трейдера возможности получить большую прибыль.
