Что такое спред и как он влияет на торговлю?

Что такое спред

Если вы начинающий трейдер на рынке форекс, вам необходимо знать, что такое спред и как он работает. И конечно вы должны знать,что он очень важен в торговле. Это один из основных уроков, которые нужно усвоить, если вы вообще задумываетесь о торговле.

Forex соблазняет потенциальной прибылью, кредитным плечом и доступом к рынкам со всего мира. Я не удивлен, у меня также есть спекулятивный счет, и, несмотря на мое активное участие в фондовом рынке, я проверяю свои навыки на дополнительном счете. Однако, чтобы подойти к теме трейдинга и форекса, нужно знать основные понятия, в том числе, конечно, знать — что такое спред.

Что такое цены бид и аск?

А теперь давайте посмотрим на цены на валютных парах — мы всегда находим BID и ASK на платформах.

Бид — это цена, по которой ордера на продажу открываются, а ордера на покупку закрываются.
Аск — это цена, по которой открываются сделки на покупку и продажу.
Как вы, наверное, уже догадались, разница между этими ценами и есть титульный спред. Всегда выражается в пунктах.

Мы несем стоимость спреда при каждой сделке покупки или продажи (длинной или короткой). С нашей точки зрения, это транзакционные издержки. Только по этой причине вам нужно знать, как это работает, в конце концов, это оказывает прямое влияние на ваши потенциальные прибыли и убытки.

Теперь посмотрим на пример:
EUR/USD
BID 1.17785
ASK 1.17786

Спред = ASK — BID = 1.17786 — 1.17785 = 0.00001

Спред будет 0.00001 или 0.1 пункта.

Это всего лишь пример, не стоит проецировать на реальный рынок!

Это очень ликвидный инструмент, которым торгуют по всему миру, поэтому мы ожидаем низкий спред. Но есть валютные пары у которых спред будет в разы больше, например EUR/NZD, USD/SEK.

Спред можно увидеть в случае нескольких пар на четвертом месте после запятой. Это правило применяется к большинству валютных пар, но есть, исключения. Например, японская иена работает по-другому — поэтому здесь шансы выражены с точностью до двух десятичных знаков, а второй десятичный знак будет соответствовать одному пункту.

Спред для брокера — это одно, а для клиента — другое, и эту концепцию стоит понимать с двух точек зрения.

Что такое клиентский спред?

Хорошим словом здесь является стоимость, которую необходимо рассчитывать при любой инвестиционной стратегии. Мы почувствуем разницу в спредах в зависимости от инструмента и времени, в которое мы торгуем, поэтому эти факторы имеют для нас решающее значение.

Следует учитывать разброс в инвестиционной стратегии. Я заметил, что очень часто новички на рынке форекс полностью забывают о транзакционных издержках и сразу сосредотачиваются на самой концепции заработка на рынке. Инструмент здесь не имеет значения, и инвесторы фондового рынка не сосредотачиваются на комиссиях, когда начинают свое приключение с торговой площадкой.

Что такое спред для брокера?

Я мог бы закончить одним предложением: спред — это прибыль брокера. Точно по такому же принципу обменные пункты, например, зарабатывают на обмене нашей валюты. Таким образом, брокер зарабатывает деньги на каждой совершаемой нами транзакции (именно поэтому у нас обычно есть бесплатные счета). Однако есть и обратная сторона медали: брокеры получают большую прибыль, когда мы совершаем много сделок (мы платим спред каждый раз), поэтому низкий спред — это аргумент брокера в процессе привлечения клиентов. На конкурентном рынке это очень важный аргумент.

Почему так важен спред?

Спред может быть фиксированным и переменным. Если у нас первый вариант, мы всегда знаем, какой будет размер комиссии, но он не отражает условий естественного рынка, и, по сути, стоимость иногда может оказаться выше. Если у нас второй (более распространенный), рыночные условия в определенное время могут изменить спред. Как правило, опытные трейдеры в любом случае предпочитают переменный спред, потому что он отражает реальные рыночные условия, и при низкой комиссии таким образом можно получить более низкие транзакционные издержки.

Конечно, у каждого инструмента своя спецификация, но, проще говоря, можно сказать, что чем более ликвиден рынок и чем чаще торгуется инструмент, тем ниже комиссия.

Точно так же, чем более экзотичен инструмент или валюта, тем больший спред мы должны учитывать. В конце концов, им торгуют меньше людей.

Спред обычно имеет аналогичное значение, но в некоторых случаях он расширяется. Это связано с ситуацией на рынке — это хорошо видно перед публикацией важных макроэкономических данных или когда на рынке появляются очень неожиданные или отклоняющиеся данные.

Быстрые колебания обменных курсов обычно приводят к расширению спреда.
Вот пример спреда между фьючерсами на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка.

между фьючерсами на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка

Пример спреда EUR/USD в масштабе недели:

Пример спреда EUR/USD

Также спред расширяется из-за низкой ликвидности на рынке, то есть в ночное время. Самый узкий спред во время торговой сессии в Европе и США.

Таким образом, мы можем идеально изучить поведение спреда инструмента, которым торгуем.

Например, если вы хотите начать торговать с популярной валютой EUR/USD, проанализируйте, когда изменился спред, и на какие данные вам следует обратить внимание.

Спреды играют против рыночной информации

В моем блоге вы найдете материалы об информационном шуме, т.е. о влиянии различной информации на рынок. Многие начинающие инвесторы выбирают именно стратегию игры под информацию и макроэкономические данные, рассчитывая на легкую прибыль.

Сразу предупреждаю такие факты — играть(торговать) под публикации макроэкономических данных и информации, важной для рынков, очень сложно, и это прекрасно видно на инструменте исторических спредов. При публикации данных наблюдается высокая волатильность, что сразу переводится в более высокие спреды. Управлять капиталом самостоятельно и устанавливать параметры сделки сложно, так как высокая волатильность способна не только расширить спред, но и выбить многих трейдеров из коротких и длинных позиций менее чем за минуту. Кроме того, если мы решаем заключить сделку с высоким спредом, то уже на старте у нас есть более высокая стоимость, чтобы сделать перерыв-наша позиция должна «заработать» на спреде, чтобы выйти в ноль, и только после этого мы можем рассчитывать потенциальную прибыль.

Основы на первом месте

Многие люди, которые начинают свое приключение на рынке форекс, сразу бросаются в глубокую воду — они накладывают на график различные индикаторы, начинают со сложных стратегий и многое комбинируют. Такой подход часто приводит к неудачам или, в лучшем случае, побуждает вернуться к основам.

Чтобы зарабатывать деньги на финансовых рынках, вам необходимо в совершенстве овладеть основными принципами и концепциями (включая то, что я описал в этом тексте), научиться разумно управлять своим капиталом и управлять своими эмоциями как трейдер. Новички считают, что стратегия — это самое главное. Продвинутые понимают, что никакая стратегия не работает хорошо, если вы не освоите основы.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.