Если вы начинающий трейдер на рынке форекс, вам необходимо знать, что такое спред и как он работает. И конечно вы должны знать,что он очень важен в торговле. Это один из основных уроков, которые нужно усвоить, если вы вообще задумываетесь о торговле.
Forex соблазняет потенциальной прибылью, кредитным плечом и доступом к рынкам со всего мира. Я не удивлен, у меня также есть спекулятивный счет, и, несмотря на мое активное участие в фондовом рынке, я проверяю свои навыки на дополнительном счете. Однако, чтобы подойти к теме трейдинга и форекса, нужно знать основные понятия, в том числе, конечно, знать — что такое спред.
Что такое цены бид и аск?
А теперь давайте посмотрим на цены на валютных парах — мы всегда находим BID и ASK на платформах.
Бид — это цена, по которой ордера на продажу открываются, а ордера на покупку закрываются.
Аск — это цена, по которой открываются сделки на покупку и продажу.
Как вы, наверное, уже догадались, разница между этими ценами и есть титульный спред. Всегда выражается в пунктах.
Мы несем стоимость спреда при каждой сделке покупки или продажи (длинной или короткой). С нашей точки зрения, это транзакционные издержки. Только по этой причине вам нужно знать, как это работает, в конце концов, это оказывает прямое влияние на ваши потенциальные прибыли и убытки.
Теперь посмотрим на пример:
EUR/USD
BID 1.17785
ASK 1.17786
Спред = ASK — BID = 1.17786 — 1.17785 = 0.00001
Спред будет 0.00001 или 0.1 пункта.
Это очень ликвидный инструмент, которым торгуют по всему миру, поэтому мы ожидаем низкий спред. Но есть валютные пары у которых спред будет в разы больше, например EUR/NZD, USD/SEK.
Спред можно увидеть в случае нескольких пар на четвертом месте после запятой. Это правило применяется к большинству валютных пар, но есть, исключения. Например, японская иена работает по-другому — поэтому здесь шансы выражены с точностью до двух десятичных знаков, а второй десятичный знак будет соответствовать одному пункту.
Спред для брокера — это одно, а для клиента — другое, и эту концепцию стоит понимать с двух точек зрения.
Что такое клиентский спред?
Хорошим словом здесь является стоимость, которую необходимо рассчитывать при любой инвестиционной стратегии. Мы почувствуем разницу в спредах в зависимости от инструмента и времени, в которое мы торгуем, поэтому эти факторы имеют для нас решающее значение.
Следует учитывать разброс в инвестиционной стратегии. Я заметил, что очень часто новички на рынке форекс полностью забывают о транзакционных издержках и сразу сосредотачиваются на самой концепции заработка на рынке. Инструмент здесь не имеет значения, и инвесторы фондового рынка не сосредотачиваются на комиссиях, когда начинают свое приключение с торговой площадкой.
Что такое спред для брокера?
Я мог бы закончить одним предложением: спред — это прибыль брокера. Точно по такому же принципу обменные пункты, например, зарабатывают на обмене нашей валюты. Таким образом, брокер зарабатывает деньги на каждой совершаемой нами транзакции (именно поэтому у нас обычно есть бесплатные счета). Однако есть и обратная сторона медали: брокеры получают большую прибыль, когда мы совершаем много сделок (мы платим спред каждый раз), поэтому низкий спред — это аргумент брокера в процессе привлечения клиентов. На конкурентном рынке это очень важный аргумент.
Почему так важен спред?
Спред может быть фиксированным и переменным. Если у нас первый вариант, мы всегда знаем, какой будет размер комиссии, но он не отражает условий естественного рынка, и, по сути, стоимость иногда может оказаться выше. Если у нас второй (более распространенный), рыночные условия в определенное время могут изменить спред. Как правило, опытные трейдеры в любом случае предпочитают переменный спред, потому что он отражает реальные рыночные условия, и при низкой комиссии таким образом можно получить более низкие транзакционные издержки.
Конечно, у каждого инструмента своя спецификация, но, проще говоря, можно сказать, что чем более ликвиден рынок и чем чаще торгуется инструмент, тем ниже комиссия.
Точно так же, чем более экзотичен инструмент или валюта, тем больший спред мы должны учитывать. В конце концов, им торгуют меньше людей.
Спред обычно имеет аналогичное значение, но в некоторых случаях он расширяется. Это связано с ситуацией на рынке — это хорошо видно перед публикацией важных макроэкономических данных или когда на рынке появляются очень неожиданные или отклоняющиеся данные.
Быстрые колебания обменных курсов обычно приводят к расширению спреда.
Вот пример спреда между фьючерсами на обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка.
Пример спреда EUR/USD в масштабе недели:
Также спред расширяется из-за низкой ликвидности на рынке, то есть в ночное время. Самый узкий спред во время торговой сессии в Европе и США.
Таким образом, мы можем идеально изучить поведение спреда инструмента, которым торгуем.
Например, если вы хотите начать торговать с популярной валютой EUR/USD, проанализируйте, когда изменился спред, и на какие данные вам следует обратить внимание.
Спреды играют против рыночной информации
В моем блоге вы найдете материалы об информационном шуме, т.е. о влиянии различной информации на рынок. Многие начинающие инвесторы выбирают именно стратегию игры под информацию и макроэкономические данные, рассчитывая на легкую прибыль.
Сразу предупреждаю такие факты — играть(торговать) под публикации макроэкономических данных и информации, важной для рынков, очень сложно, и это прекрасно видно на инструменте исторических спредов. При публикации данных наблюдается высокая волатильность, что сразу переводится в более высокие спреды. Управлять капиталом самостоятельно и устанавливать параметры сделки сложно, так как высокая волатильность способна не только расширить спред, но и выбить многих трейдеров из коротких и длинных позиций менее чем за минуту. Кроме того, если мы решаем заключить сделку с высоким спредом, то уже на старте у нас есть более высокая стоимость, чтобы сделать перерыв-наша позиция должна «заработать» на спреде, чтобы выйти в ноль, и только после этого мы можем рассчитывать потенциальную прибыль.
Основы на первом месте
Многие люди, которые начинают свое приключение на рынке форекс, сразу бросаются в глубокую воду — они накладывают на график различные индикаторы, начинают со сложных стратегий и многое комбинируют. Такой подход часто приводит к неудачам или, в лучшем случае, побуждает вернуться к основам.
Чтобы зарабатывать деньги на финансовых рынках, вам необходимо в совершенстве овладеть основными принципами и концепциями (включая то, что я описал в этом тексте), научиться разумно управлять своим капиталом и управлять своими эмоциями как трейдер. Новички считают, что стратегия — это самое главное. Продвинутые понимают, что никакая стратегия не работает хорошо, если вы не освоите основы.
